Pemerintah Terbitkan Panda Bonds Rp27,2 Triliun, Permintaan dari China Membludak

Pemerintah Indonesia kembali menerbitkan Panda Bonds senilai 10 miliar yuan atau sekitar Rp 27,2 triliun. Minat investor domestik China membludak dengan pesanan mencapai 17,26 miliar yuan, setara sekitar Rp 47 triliun, atau 1,726 kali dari penawaran.

Penerbitan tahap kedua ini memanfaatkan momentum positif pasar obligasi domestik China untuk memperoleh biaya pendanaan yang lebih kompetitif. Menurut keterangan di situs Direktorat Jenderal Pengelolaan Pembiayaan dan Risiko (DJPPR) Kementerian Keuangan, respons investor disebut sangat kuat.

"Transaksi tersebut memperoleh respons sangat kuat dari investor domestik China, dengan nilai pesanan tertinggi mencapai sekitar 17,26 miliar yuan atau mencerminkan rasio permintaan terhadap penawaran sebesar 1,726 kali," kata pemerintah dalam keterangan di situs djppr.kemenkeu.go.id, Rabu (11/11/2026).

Penerbitan Panda Bonds kali ini dibagi dalam tiga seri berjangka 3 tahun, 5 tahun, dan 7 tahun. Pemerintah menetapkan kupon masing-masing sebesar 1,96%, 2,15%, dan 2,50%.

Untuk seri RICNY1129, pemerintah menawarkan 5,7 miliar yuan dengan tenor 3 tahun dan kupon 1,96%. Seri ini jatuh tempo pada 17 November 2029.

Seri RICNY1131 memiliki nilai penerbitan 3,7 miliar yuan, tenor 5 tahun, dan kupon 2,15%. Jatuh tempo obligasi ini pada 17 November 2031.

Adapun seri RICNY1133 diterbitkan senilai 600 juta yuan, tenor 7 tahun, dengan kupon 2,50%. Seri tersebut jatuh tempo pada 17 November 2033.

Harga penerbitan ditetapkan pada 10 November 2026, sementara penyelesaian transaksi dijadwalkan pada 17 November 2026.

"Penerbitan Panda Bonds merupakan bagian dari strategi pemerintah untuk mendiversifikasi sumber pembiayaan Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (APBN) serta memperluas akses ke pasar keuangan internasional," demikian keterangan tersebut.

Pemerintah menilai tingginya permintaan investor mencerminkan kepercayaan terhadap fundamental ekonomi Indonesia yang tangguh, serta kebijakan fiskal yang prudent dan kredibel.

Pemanfaatan Dana Panda Bonds

Dana hasil penerbitan obligasi ini akan digunakan untuk memenuhi kebutuhan pembiayaan APBN 2026. Pemerintah juga menargetkan penerbitan ini memperkuat kerja sama keuangan Indonesia dan China, serta memperluas basis investor Surat Berharga Negara (SBN).

Dalam transaksi ini, Panda Bonds pemerintah Indonesia memperoleh peringkat AAA dengan prospek stabil dari China Lianhe Credit Rating Co., Ltd.