Apa Itu Trading Indeks? Ini Untung dan Ruginya Bagi Investor

Trading indeks adalah cara yang bagus untuk terlibat dengan pasar saham, baik Anda baru mulai atau sudah berpengalaman bertahun-tahun.

Trading indeks melibatkan transaksi jual-beli instrumen finansial yang terhubung dengan indeks pasar saham.

Hal ini memungkinkan Anda untuk menghasilkan dari suatu segmen pasar atau bahkan keseluruhan pasar.

Apa itu indeks?

Octa Broker Financial Market Analyst, Kar Yong Ang menjelaskan, Indeks adalah ukuran sederhana mengenai kinerja kelompok aset di pasar.

Indeks menggambarkan sektor, pasar, atau keseluruhan perekonomian tertentu.

Dan indeks tidak terbatas pada saham saja, karena biasanya hanya ini yang terlintas di benak saat menyebut saham. 

Indeks dapat mencakup obligasi, komoditas, dan banyak lagi.

Terdapat indeks yang mewakili setiap pasar keuangan utama di seluruh dunia. Misalnya S&P 500, sebagai contoh.

"Indeks ini memberi tahu kita bagaimana kinerja 500 perusahaan publik terbesar di AS, dan merupakan cara cepat untuk mengukur perkembangan keuangan Amerika," ujar Kar Yong Ang.

Dia menggarisbawahi, meskipun trader ritel dapat membeli semua aset dalam suatu indeks, hal ini memerlukan anggaran yang besar.

Itulah sebabnya produk terkait indeks seperti ETF dan reksa dana indeks sangat populer.

Karena menawarkan cara yang lebih mudah bagi orang-orang untuk terlibat dengan kinerja indeks secara keseluruhan tanpa menginvestasikan banyak uang.

Indeks Utama Dunia

Kar Yong Ang membeberkan, beberapa indeks terbesar dan paling banyak diperdagangkan di wilayah berikut adalah:

• AS: S&P 500 (sekitar 500 perusahaan AS berkapitalisasi besar), Dow Jones (30 perusahaan publik besar AS), NASDAQ (lebih dari 2.500 saham, terutama perusahaan teknologi dan bioteknologi), Russell 2000 (sekitar 2.000 saham US berkapitalisasi kecil)

• Eropa: FTSE 100 (100 perusahaan terbesar yang terdaftar di Bursa Efek London), DAX 30 (30 perusahaan terbesar di Bursa Efek Frankfurt), CAC 40 (40 perusahaan terbesar di bursa Euronext Paris), BEL 20 (20 perusahaan terbesar di Bursa Efek Brussel)

• Asia: Nikkei 225 (225 perusahaan teratas di Bursa Efek Tokyo), Nifty 50 (50 perusahaan terbesar di India).

Kar Yong Ang menambahkan, Indeks paling populer memang berbasis saham. Tetapi ada juga jenis lainnya.

Indeks Komoditas melacak komoditas seperti minyak mentah, emas, dan kopi. Indeks Minyak Mentah S&P GSCI memantau harga minyak mentah, dan United States Oil Fund memantau perubahan harian harga minyak mentah WTI. 

Indeks mata uang menunjukkan perbandingan mata uang satu sama lain. Sebagai contoh, indeks dolar AS mengukur nilai dolar terhadap mata uang lainnya.

Indeks sentimen mengukur perasaan trader terhadap pasar. Indeks Volatilitas CBOE berupaya mengukur sentimen dan menunjukkan volatilitas dalam kontrak opsi S&P 500.

VIX yang lebih tinggi berarti pasar lebih naik turun dan mungkin lebih banyak ketakutan, sedangkan VIX yang lebih rendah berarti pasar lebih stabil.

Bagaimana cara menghitung indeks?

Indeks dihitung dengan tiga cara utama:

Bobot harga 

Aset diberi bobot berdasarkan harga sahamnya. Artinya, perusahaan dengan harga saham yang lebih tinggi mempunyai dampak yang lebih besar terhadap nilai indeks. Contoh: Dow Jones Industrial Rata-rata, Nikkei 225

Bobot Kapitalisasi Pasar 

Perusahaan diberi peringkat berdasarkan kapitalisasi pasarnya, mengalikan harga sahamnya dengan jumlah saham beredar. Perusahaan dengan kapitalisasi pasar terbesar mempunyai pengaruh paling besar. Contoh: FTSE 100, DAX 40

Bobot Setara

Setiap perusahaan konstituen diberi bobot yang sama. Hal ini menyamaratakan pengaruh tiap-tiap saham terhadap kinerja indeks dan mengurangi volatilitas—misalnya, S&P 500 Equal Weight Index.

Siapa yang menentukan cara menghitung suatu indeks?

Terkait dana ETF, jawabannya adalah penyedia, sebuah perusahaan khusus yang berfokus pada pengembangan dan penghitungan indeks pasar.

Setelah memilih dan menimbang konstituen indeks, penyedia mulai menghitung indeks berdasarkan metodologi yang telah disepakati. 

Penghitungan ini biasanya dilakukan setiap hari, dengan banyak indeks dihitung secara real-time.

Penyedia juga menjaga indeks tetap terbarui dan seimbang serta memberikan izin untuk menggunakan nama indeks dan mereplikasi kinerjanya kepada perusahaan yang memenuhi syarat.

Bursa menentukan metode penghitungan indeks secara umum. Misalnya, Nasdaq Inc. menentukan Nasdaq Composite.

Pro dan kontra trading indeks: pemula harus tahu

Kelebihan pasar indeks:

Diversifikasi 
Trading indeks memungkinkan Anda berinvestasi dalam berbagai aset, mendiversifikasi risiko Anda. Dengan begitu, jika suatu aset berkinerja buruk, hal itu tidak akan berdampak besar pada keseluruhan portofolio Anda.

Biaya lebih rendah
Biasanya lebih murah trading indeks daripada aset individual.

Sederhana 
Trading indeks cukup simpel dan dapat diakses oleh investor pemula maupun berpengalaman

Fleksibilitas 
Ada banyak indeks tersedia, melayani berbagai tingkat risiko dan tujuan.

Anda dapat memilih indeks berdasarkan sektor, ukuran pasar, atau wilayah tertentu.

Kekurangan pasar indeks

Potensi kenaikan terbatas Sebagian besar indeks populer dianggap konservatif dalam hal potensi profit. Anda mungkin melewatkan kinerja luar biasa dari tiap-tiap aset atau sektor. Meskipun demikian, terdapat pengecualian, terutama pada sektor teknologi berkembang (misalnya, Indeks AI).

Dampak krisis 
Kehadiran industri yang mengalami krisis dalam suatu indeks dapat berdampak negatif terhadap profitabilitasnya secara keseluruhan.

Kar Yong Ang mengatakan, sebagian besar hal lain tentang indeks cukup universal untuk instrumen trading lainnya.

Misalnya, selalu gunakan order stop-loss untuk melindungi trading Anda dan menghindari godaan untuk trading terlalu sering.

“Mempelajari dasar-dasar analisis teknikal (chart, trend) dan analisis fundamental (kesehatan finansial perusahaan dalam indeks, indikator ekonomi) juga akan membantu,” kata dia.

Strategi Trading Indeks Populer:

Ada beberapa strategi perdagangan indeks yang populer.

1. Trading trend
Antisipasi arah pasar dan manfaatkan lonjakan atau perubahan ke atas atau ke bawah. Tujuannya adalah untuk memasuki trend lebih awal dan menutup posisi di dekat puncak. Anda dapat menggunakan indikator teknikal seperti RSI, MACD, dan Bollinger Bands.

2. Trading retracement
Trader yang menggunakan strategi ini menunggu pergerakan harga sementara melawan trend utama. Mereka membeli saat koreksi dalam trend naik atau menjual saat koreksi dalam trend menurun untuk memasuki pasar dengan harga yang lebih menguntungkan.

3. Trading pembalikan
Identifikasi perubahan mendasar dalam arah pasar. Jual dalam trend turun ketika harga membentuk lower high dan lower low, atau beli dalam trend naik ketika harga membentuk higher high dan higher low.

4. Trading breakout
Identifikasi pola dan siklus volume, volatilitas, dan arah pasar. Masuki tren lebih awal ketika harga menembus level support atau resistance. Pertimbangkan untuk menggunakan order limit-entri untuk trading otomatis.

5. Trading CFD
Trading CFD indeks memungkinkan Anda meraih profit dari perubahan pasar di kedua arah. Misalnya, dengan asumsi indeks akan naik, Anda dapat mengambil posisi long. Anda dapat mengambil posisi short jika Anda memperkirakan indeks akan turun.

Sebaliknya, saat membeli dana indeks secara langsung, Anda hanya mendapat untung jika nilainya naik.

Namun dengan CFD, Anda bisa mendapat profit baik saat indeks naik atau turun.

Kar Yong Ang mengatakan, trading indeks memberikan diversifikasi portofolio tanpa perlu repot mengelola banyak posisi satuan. Mempelajari trading indeks CFD sangat bermanfaat, bahkan bagi trader yang fokus utamanya di aset lain.

“Anda dapat trading indeks di bursa saham atau menggunakan CFD melalui broker global seperti Octa. Indeks paling populer untuk diperdagangkan antara lain adalah FTSE 100, Dow Jones, S&P 500, dan DAX 30,” tutur Kar Yong Ang.